หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569 เผยให้เห็นภาพรวมที่ต้องเผชิญกับ แรงกดดันจากทิศทางดอกเบี้ยนโยบายขาลง และแนวโน้มสินเชื่อในระบบที่อาจติดลบต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของหลายแห่ง
ส่องผลงาน 4 แบงก์ใหญ่ ใครรอด ใครร่วง?
1. KBANK: กำไรโตแต่รายได้ดอกเบี้ยหด
ธนาคารกสิกรไทย รายงานกำไรสุทธิ 14,667 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6.35% YoY) แม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 9.79% จากการปรับลดดอกเบี้ยและสินเชื่อที่ลดลง แต่สามารถประคองตัวได้ด้วย รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ที่พุ่งสูงขึ้นถึง 28.42% อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่อาจกระทบในอนาคต
2. BAY: เติบโตแกร่งจากพอร์ต TIDLOR
ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ทำผลงานได้โดดเด่นด้วยกำไรสุทธิ 8,618 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 14.4% YoY) โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจาก:
- การปรับโครงสร้างต้นทุนทางการเงินทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง
- การรวมพอร์ตสินเชื่อผลตอบแทนสูงของ TIDLOR
- รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
3. SCB: กำไรวูบจากดอกเบี้ยขาลง
เอสซีบี เอกซ์ ประสบภาวะกำไรสุทธิลดลงเหลือ 10,195 ล้านบาท (ลดลง 18.5% YoY) สาเหตุหลักมาจาก NIM หรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิปรับลดลง ตามการลดดอกเบี้ยนโยบาย แต่ยังมีจุดแข็งที่รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 17.7% โดยเฉพาะธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและวาณิชธนกิจ
4. KTB: เน้นคุณภาพและ Recovery Engine
ธนาคารกรุงไทย มีกำไรสุทธิ 12,437 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6.2% YoY) โดยเน้นการบริหารสินทรัพย์อย่างระมัดระวังและมุ่งเพิ่มสัดส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะ ธุรกิจ Wealth และการดึงเงินคืนจากหนี้สูญ (Recovery Engine) เพื่อสร้างความยั่งยืนของรายได้
สรุปกลยุทธ์ทางรอดของแบงก์ไทย
ในยุคที่รายได้จากดอกเบี้ยไม่ใช่เครื่องยนต์หลักเพียงอย่างเดียว ธนาคารทุกแห่งกำลังเร่งปรับตัวมุ่งสู่ “รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย” (Non-Interest Income) เช่น ค่าธรรมเนียม การลงทุน และบริการทางการเงินรูปแบบใหม่ เพื่อชดเชยผลกระทบจากดอกเบี้ยขาลงและเศรษฐกิจที่ผันผวน
